投资者情绪与银行系统性风险的动态关系研究
主讲人：方意
时 间：2022年5月6日19:30-21:30
地 点：腾讯会议：458-312-291
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摘 要：本文构建了银行层面的投资者情绪指数，并进一步实证探究了银行系统性风险与其投资者情绪的关系。我们将系统性风险分解为个体风险和关联风险，发现银行系统性风险及其两个分解因素在短期内会受负面投资者情绪的影响而增加。我们还检验了上述关系的长期影响，获得发现了反转效应。即对积极乐观的投资者情绪会再改变银行未来的资产负债表经营行为，例如扩大风险资产投资或从事更同质化的业务，从而降低银行业的稳定性。
主讲人介绍：方意，中央财经大学金融学院教授，经济学博士，博士生导师。在国内外重要期刊《经济研究》（3篇）、《管理世界》（3篇）、《世界经济》（6篇）、《经济学（季刊）》（5篇）、《管理科学学报》（2篇）、《金融研究》（7篇）、《财贸经济》（4篇）、《国际金融研究》（7篇）、Energy Economics、International Review of Economics and Finance、Economic Modelling、Emerging Markets Finance and Trade、Journal of Forecasting等重要期刊录用或发表70余篇论文。论文9次获得《新华文摘》、《中国社会科学文摘》、人大复印资料转载。10篇学术论文引用次数超过100次。近年来先后主持过国家自然科学基金项目（面上项目2项、青年项目1项，结项绩效评价为“特优”）、社科重大子课题、中国博士后基金项目等，参与科技部重点研发计划、国家社科重大、教育部重大攻关在内等多项科研项目。